發(fā)債是指新發(fā)可轉(zhuǎn)換債券。而轉(zhuǎn)債是投資人購買的一家公司發(fā)行的債券，在指定期限中，投資人可以將其按照一定比例轉(zhuǎn)換成該公司的股票，享有股權(quán)的權(quán)力，放棄債券的權(quán)力；但是如果該公司的股票價格或者其他條件對投資人持有股票不利，投資人可以放棄將債券轉(zhuǎn)換成股票的權(quán)力，繼續(xù)持有債券，直至到期。

審計是指由專設(shè)機(jī)關(guān)依照法律對國家各級政府及金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)事業(yè)組織的重大項目和財務(wù)收支進(jìn)行事前和事后的審查的獨立性經(jīng)濟(jì)監(jiān)督活動。

發(fā)債審計是指針對發(fā)債可行性的審計。

1、目前我國證券市場上債券分為企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債、短期融資券等。由于經(jīng)濟(jì)體制演變的原因，企業(yè)債是我國的特點，在發(fā)達(dá)成熟的資本市場上，一般來說企業(yè)債就是公司債。但我們國家嚴(yán)格區(qū)分了企業(yè)債和公司債，所以我認(rèn)為發(fā)債審計可以分為發(fā)行企業(yè)債審計和發(fā)行公司債審計。審計程序、審計報告等可以基本相同。

2、從目前來看，企業(yè)債和公司債都要經(jīng)過發(fā)改委。這是發(fā)行核準(zhǔn)階段。上市階段一般要經(jīng)過交易所或銀行間債券市場管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)。

3、無論是企業(yè)債還是公司債發(fā)行，都需要提供近三年的財務(wù)報表審計，目前發(fā)改委或證監(jiān)會等部門沒有專門針對企業(yè)債和公司債發(fā)行的披露要求。從監(jiān)管角度看，可參照IPO三年一期的格式披露近三年財務(wù)報表信息。

4、發(fā)債審計工作的重點，主要包括：

（1）發(fā)行人的凈資產(chǎn)的真實性、完整性、合法性和準(zhǔn)確性等；

（2）近三年盈利數(shù)據(jù)（尤其是可供分配利潤等數(shù)據(jù)）的詳細(xì)核查；

（3）發(fā)行人的負(fù)債規(guī)模核查，有無隱匿債務(wù)；資產(chǎn)規(guī)模近三年有無虛增等；

（4）內(nèi)控有效性調(diào)查。（注：內(nèi)控有效性調(diào)查環(huán)節(jié)，從監(jiān)管角度看，沒有法定義務(wù)要提供相關(guān)調(diào)查報告，但從風(fēng)險角度看，審計時還是需要認(rèn)真對待的）。

（5）審計數(shù)據(jù)及時與發(fā)行人及中介各方溝通。

（6）如果是公司債，一般情況下，審計之前，還需要開展財務(wù)盡調(diào)工作，應(yīng)當(dāng)重視此工作，盡調(diào)可以給后面的審計工作提供鋪墊和很多審計“引子”等。

5、發(fā)債審計和一般年度審計的區(qū)別主要在于發(fā)債審計可以理解為非標(biāo)的詳式審計，報告使用對象、報告格式、審計程序、審計人員的要求、審計底稿及其復(fù)核等方面都不一樣。